И.И. Сагалаев родился в 1915 году. Свою трудовую деятельность начал в 1940 году на Ташкентском паровозоремонтном заводе. С 1945 года работал в городе Сталиногорске (ныне — Новомосковск), с 1959 по 1977 год — в тресте Новомосковскхимстрой». Бригада, руководимая И.И. Сагалаевым, была передовой на стройке «большой химии».
За трудовые успехи И.И. Сагалаев награжден орденом «Знак Почета».
Иван Иванович Сагалаев — ветеран Великой Отечественной войны. Командир противотанкового орудия, он сражался на Курской дуге, участвовал в форсировании Днепра, в освобождении Белоруссии и Польши закончил войну в Германии.
За ратные подвиги И.И. Сагалаев был награжден двумя орденами «Красной Звезды», орденом Отечественной войны, медалью «За отвагу» и двумя медалями «За боевые заслуги».
Звание «Почетный гражданин города Новомосковска» присвоено решением Исполкома Новомосковского городского Совета депутатов трудящихся в мае 1975 года.